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现货期货平价定理

我来帮TA回答

我真不明白,为什么期货是贴水,而基金是平价或者溢价

封闭基金都是贴水的啊

在连续支持红利条件下的一期货的平价定理?

这是可以的啊,没有问题的啊

期货里,升贴水是什么意思

升水代表价格高 比如 近月比远月升水 就是近月比远月价格高
贴水返之

期货上升贴水是什么意思?

升水与贴水:远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高,贴水则反之。一般情况下,利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水,利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。
在期货市场上,现货的价格低于期货的价格,则基差为负数,远期期货的价格高于近期期货的价格,这种情况叫“期货升水”,也称“现货贴水”,远期期货价格超出近期货价格的部分,称“期货升水率”(CONTANGO);如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格,则基差为正数,这种情况称为“期货贴水”,或称“现货升水”,远期期货价格低于近期期货价格的部分,称“期货贴水率”(BACKWARDATION)。
关于基差的概念:是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格-期货价格。
基差包含着两个成份,即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素,即两个不同交割月份的持有成本,它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等,其中利率变动对持有成本的影响很大;后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里,两个不同地点的基差不同的基本原因。
由此可知,各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言,不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本,即持有成本的那部分基差是随着时间而变动的,离期货合约到期的时间越长,持有成本就越大,而当非常接近合约的到期日时,就某地的现货价格与期货价格而言必然相近或相等。
我们平时看到的比较多的诸如LME铜的升贴水、CBOT豆的升贴水以及新加坡油的
升贴水指的都是由这种基差变化。
在美国目前的情况下,不存在我们学术界经常讲的期货市场和现货市场,实际的情况是:期货交易所形成的价格是现货流通的基准价,现货流通只是一个物流系统,因产地、质量有别,在交易现货时双方需要谈一个对期货价的升贴水,即:
交易价 = 期货价 + 升贴水
也就是说,期货市场和现货市场只是一个学术研究时区分的概念,在实际运作中,二者是一个整体的市场,期货定价、现货物流,二者有机作用,才可以使市场机制得以正常运行。

期货中什么叫套期保值?越详细越好,请举例说明

用期货保值也很容易
简而言之,
假如你想在三个月后卖一个凳子,你能接受的价格是50.00。而市场上现在价格是51.00,但是行情看跌,那么,你可以通过一个期货合同来对凳子保值
正所谓期货合同是一个协议合同双方同意在特定时间一特定价格购买(出售)一个特定商品。在这个例子就是
你必须签署一个在三个月后以50.00出售凳子的期货合同。
三个月后,无论行情如何,你都能以50.00出售你的凳子。
注意,在期货合同里,合同双方是有义务执行合同约定的,否则是要受法律追究的。

什么是期货?